南方电网数字电网研究院有限公司增资项目

作为数字电网行业的领军企业，南方电网数字电网研究院有限公司（以下简称“南网数研院”）于2023年7月成功通过上海联合产权交易所（以下简称“上海联交所”）公开挂牌增资实施混合所有制改革，成功引入中国长江电力股份有限公司、南网能创股权投资基金（广州）合伙企业（有限合伙）、内蒙古电力集团蒙电信息通信产业有限责任公司等6家外部投资者，以及广东电网有限责任公司、广西电网有限责任公司等7家内部投资者，共计完成32.08亿元融资，释放26%的股权，引发资本市场广泛关注。通过本轮增资混改，南网数研院进一步加强了企业经营实力，加快了构建世界一流电网数字化、智能化创新平台的步伐。

项目背景

根据中国电力企业联合会《中国电力行业年度发展报告2021》预计，2025年我国全社会用电量为9.5万亿千瓦时以上，“十四五”期间年均增速将超过4.8%。为应对和保障不断增加的用电量需求，国家和有关部门陆续制定了一系列的产业政策支持电力行业发展。数字电网建设投资也随之不断加大，根据国家电网和南方电网规划，“十四五”期间电网规划投资累计将超过2.9万亿元，数字电网行业发展有着坚实的政策支持基础。

南方电网公司所属的南网数研院是国务院国资委“科改示范企业”、高新技术企业，是全球首家数字电网研究院，是南方电网公司数字化转型和数字电网建设的核心力量和构建新型电力系统、服务“双碳”目标的主力军。近年来，南网数研院聚焦“数字电网、数字运营、数字服务、数字产业”四大业务板块，业务保持快速发展的良好态势，打破了一般国有科技型企业研发反哺周期长、效益提升慢的传统规律，初步打造形成了独有核心竞争力，实现业绩跨越式发展、人才持续集聚、科技创新成果持续涌现。2023年入选国务院国资委“创建世界一流示范企业和专精特新示范企业”名单。2023年4月，为借助外部资本加快推进数字电网建设和现代化电网进程，激活公司市场化体制机制，南网数研院通过上海联交所公开挂牌增资引战实施混合所有制改革。

项目重点

2023年4月23日，南网数研院增资项目（以下简称“本项目”）在上海联交所公开预披露，并于6月2日正式挂牌。公告期间，本项目受到市场广泛关注，数十家意向投资人频繁致电咨询，针对意向投资人多、公告时间有限的特点，上海联交所在正式公告期内采取“每隔4小时更新汇报投资人报名登记及缴纳保证金进度”的方式定时批量预审投资人登记信息并反馈增资人，保障各意向投资人准时完成了报名登记受理审核及保证金支付到账，最终9家外部意向投资人获得南网数研院投资资格确认。

本项目公告期间征集到的投资意向超出公告约定限额，根据公告约定拟开展择优遴选。上海联交所根据增资公告约定和增资人引战目标，在梳理分析增资人对意向投资人市场和业务资源、业务合作前景、资本运作经验等核心诉求基础上，配合南网数研院拟定了遴选投资人的择优方案，方案将择优标准细化为增资报价、综合实力、战略和业务协同性三大方面的内容，并通过量化评分指标评判战略投资人的业务协同度高低。

7月7日，南网数研院增资项目竞争性谈判在上海联交所举行。鉴于本次增资份额超募较多，投资人竞争激烈，上海联交所发挥“一体两翼多平台”优势，协同上海市公共资源交易中心共同保障本次谈判组织工作，确保谈判过程公平公正、规范严谨。最终从9家参与谈判的外部意向投资人中成功遴选出长江电力、南网能创、内蒙古蒙电信通等6家外部投资人以及广东电网、广西电网等7家内部投资人，最终合计释放股比26%，募集资金32.08亿元。

项目启示

作为本次增资引战的实施平台，上海联交所在项目前期材料预审、交易条件设置、投资意向登记、择优方案设计、组织竞争性谈判、出具增资凭证及资金结算等增资交易各环节，协同经纪机构共同为南网数研院提供规范、专业和细致的服务。针对本次增资时间紧任务重、市场关注度高、竞争激烈等特点，项目组密切配合南网数研院以工作日为单位细化工作流程，通过在项目关键环节现场指导支持、高频次信息反馈和沟通、多部门协同配合等措施保障项目如期顺利完成。

本次增资是南网数研院贯彻落实南方电网公司的决策部署，发挥战略投资者的战略协同作用，助力南网数研院的高质量发展的需要。作为南方电网公司数字化转型和数字电网建设的核心力量，南网数研院通过增资引战实施混合所有制改革，引入在数字电网领域具备战略和产业协同效应的投资者，一方面为未来高质量发展带来市场资源、产品及技术资源，建立多方共赢的合作模式，加快实现上市目标；另一方面有助于实现公司股权结构的多元、合理、优化，推动公司从单一股东向多元化股东管控模式的转变，形成新老股东取长补短的内部制衡机制和相互促进、共同发展的积极态势，进一步构建现代企业治理体系，加强企业经营实力，从而实现构建世界一流的电网数字化、智能化创新平台目标。